Xu hướng mới nhất về khoản vay liên kết bền vững và gợi ý cho doanh nghiệp Việt Nam

Trong bối cảnh doanh nghiệp toàn cầu đang ngày càng chịu áp lực phải hành động vì môi trường và xã hội, tài chính bền vững không còn là lựa chọn mang tính đạo đức, mà đã trở thành một yêu cầu chiến lược. Trong số các công cụ tài chính đang nổi lên mạnh mẽ, khoản vay gắn liền phát triển bền vững (Sustainability-Linked Loans – SLL) được xem là giải pháp linh hoạt và hiệu quả nhất hiện nay. Không bị ràng buộc bởi mục đích sử dụng vốn như các khoản vay xanh truyền thống, SLL tạo điều kiện để doanh nghiệp ở mọi giai đoạn phát triển có thể gắn ESG vào chiến lược tài chính và vận hành của mình.

Tuy nhiên, bên cạnh cơ hội tiếp cận nguồn vốn ưu đãi, việc tham gia vào thị trường SLL cũng đặt ra những yêu cầu nghiêm ngặt, đặc biệt trong bối cảnh các cơ quan quản lý ngày càng siết chặt quy định nhằm ngăn chặn hành vi “greenwashing”. Vậy doanh nghiệp cần chuẩn bị gì để tiếp cận SLL một cách bài bản, hiệu quả và minh bạch?

Bài viết sau sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện về sự phát triển của SLL, các yêu cầu kỹ thuật từ phía ngân hàng và nhà đầu tư, cùng những lưu ý thực tiễn giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực tiếp cận nguồn vốn xanh theo tiêu chuẩn quốc tế.

1. Giới thiệu

SLL cung cấp cơ hội tiếp cận nguồn vốn với điều kiện tài chính ưu đãi, như lãi suất thấp hơn nếu doanh nghiệp đạt được các mục tiêu bền vững đã cam kết. Điều này giúp doanh nghiệp giảm chi phí vốn và cải thiện hiệu quả tài chính. Việc tham gia SLL gửi tín hiệu mạnh mẽ đến thị trường và các bên liên quan rằng doanh nghiệp nghiêm túc với các mục tiêu bền vững. Điều này có thể nâng cao uy tín, thu hút nhà đầu tư và khách hàng quan tâm đến ESG.Để tiếp cận SLL hiệu quả, doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược bền vững rõ ràng, xác định các KPI và SPT phù hợp, có thể đo lường và xác minh độc lập. Chiến lược này nên phản ánh các mục tiêu ESG cốt lõi của doanh nghiệp và phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế.

Một trong những ví dụ tiêu biểu tại châu Á là CapitaLand (Singapore) – doanh nghiệp đã huy động thành công 600 triệu SGD thông qua khoản vay gắn liền phát triển bền vững từ các ngân hàng như DBS, Crédit Agricole và Natixis. Điều đặc biệt là khoản vay này không giới hạn mục đích sử dụng vốn, thay vào đó, lãi suất sẽ được điều chỉnh tùy theo việc CapitaLand cải thiện điểm ESG do RobecoSAM đánh giá. Trường hợp này minh chứng rõ ràng cho tính linh hoạt và sức hấp dẫn của SLL trong việc thúc đẩy chiến lược phát triển bền vững của doanh nghiệp.

Vậy để tiếp cận được hình thức vay này, doanh nghiệp cần nắm rõ những nguyên tắc cốt lõi nào? Hãy cùng tìm hiểu trong phần tiếp theo: Kiến thức nền tảng về SLL.

Capital Land thành công huy động 600M SGD từ khoản vay liên kết bền vững (INREV, 2019)

2. Xu hướng mới nhất về khoản vay liên kết bền vững (SLL) tại châu Âu và gợi ý cho doanh nghiệp Việt Nam

2.1. Sự phân bổ ngành trong các khoản vay liên quan đến tính bền vững tại Châu Âu (2021–2023)

Báo cáo nửa đầu năm 2023 từ Reorg cho thấy thị trường khoản vay liên kết bền vững (Sustainability-Linked Loans – SLLs) tại châu Âu đang có những thay đổi đáng kể về cách thiết kế KPI, cấu trúc ưu đãi và yêu cầu minh bạch. Dưới đây là những điểm nổi bật và bài học cho doanh nghiệp Việt Nam muốn tiếp cận SLL.

Theo thống kê, các ngành Vật liệu và Công nghiệp tiếp tục giữ vai trò chủ đạo trong cơ cấu các khoản vay liên quan đến tính bền vững tại Châu Âu trong ba năm liên tiếp. Tỷ trọng của nhóm ngành này tăng mạnh từ 8% năm 2021 lên 15% năm 2023, cho thấy xu hướng đẩy mạnh đầu tư xanh trong các lĩnh vực sản xuất và công nghiệp nặng.

Đáng chú ý, trong khi tỷ trọng các ngành Năng lượng và Tiện ích duy trì ở mức tương đối ổn định (khoảng 19–22%), thì ngành Người tiêu dùng (bao gồm bán lẻ và hàng tiêu dùng nhanh) có sự gia tăng mạnh mẽ, từ 30% năm 2021 lên 35% năm 2023, phản ánh sự dịch chuyển chú trọng ESG trong chuỗi giá trị tiêu dùng.

Ngược lại, tỷ lệ khoản vay dành cho ngành Chăm sóc sức khỏe sụt giảm rõ rệt từ 8% năm 2021 xuống còn 0% trong năm 2023, cho thấy sự thu hẹp trong việc tài trợ các sáng kiến bền vững thuộc lĩnh vực y tế trong giai đoạn gần đây.

Gợi ý cho doanh nghiệp Việt Nam: Các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực vật liệu, công nghiệp, năng lượng và tiêu dùng đang có cơ hội lớn để tận dụng dòng vốn xanh nếu chứng minh được các chỉ số ESG tích cực. Việc xác định đúng lĩnh vực ưu tiên và chuẩn bị lộ trình chuyển đổi xanh bài bản sẽ là lợi thế cạnh tranh rõ rệt khi tiếp cận các khoản vay bền vững trong tương lai.

Ngành vật liệu và công nghiệp chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu SLL tại Châu Âu (Reorg, 2023)

2.2. 100% khoản vay sử dụng KPI liên quan đến khí hậu

Trong nửa đầu năm 2023, 100% các khoản vay liên kết bền vững (SLL) tại Châu Âu đều lựa chọn chỉ số hiệu suất chính (KPI) liên quan đến giảm phát thải khí nhà kính (GHG), tập trung vào Scope 1 và Scope 2. Điều này cho thấy rõ ràng ưu tiên hàng đầu của thị trường tài chính bền vững hiện nay là hỗ trợ doanh nghiệp thích ứng với biến đổi khí hậu, giảm dấu chân carbon trong hoạt động sản xuất – kinh doanh.

Bên cạnh trọng tâm về phát thải khí nhà kính, một số KPI khác cũng bắt đầu được chú trọng trở lại, dù ở tỷ trọng khiêm tốn:

• KPI về chất lượng không khí chiếm 28%, KPI về an toàn lao động chiếm 28% và KPI về điều kiện làm việc xuất hiện trong 14% các khoản vay. Những chỉ số này phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của thị trường tới các vấn đề xã hội (Social – trong ESG), đặc biệt là sức khỏe, an toàn và môi trường lao động​.

Tuy nhiên, đáng chú ý là không có khoản vay nào ghi nhận KPI về quản trị doanh nghiệp (Governance) trong H1/2023 – một sự sụt giảm mạnh so với mức 57% các khoản vay có KPI quản trị trong năm 2022. Điều này cho thấy nhà đầu tư hiện tại đang ưu tiên những chỉ số có thể đo lường định lượng rõ ràng hơn, đặc biệt là các chỉ tiêu về môi trường, trong bối cảnh yêu cầu chứng minh tác động ESG ngày càng nghiêm ngặt.

Biến đổi khí hậu là KPI phổ khi giải ngân các khoản vay liên kết bền vững (Reorg, 2023)

Gợi ý cho doanh nghiệp Việt Nam: Để bắt kịp xu thế thị trường vốn quốc tế và tiếp cận các khoản vay bền vững thành công:

• Ưu tiên đo lường và giảm phát thải khí nhà kính bằng cách triển khai các bộ tiêu chuẩn quốc tế như ISO 14064 (Kiểm kê khí nhà kính), PCAF (Đo lường phát thải tài chính) hoặc GHG Protocol.
• Chủ động đầu tư hệ thống theo dõi và quản lý dữ liệu phát thải xuyên suốt Scope 1, 2 và 3, nhằm đáp ứng yêu cầu minh bạch khi xây dựng KPI cho khoản vay.
• Tận dụng giải pháp công nghệ như VertZero – nền tảng số giúp doanh nghiệp tự động hóa kiểm kê phát thải, lập báo cáo ESG, đồng thời dễ dàng tích hợp dữ liệu để phục vụ các đợt xác minh độc lập bởi bên thứ ba.

Bằng cách này, doanh nghiệp không chỉ gia tăng khả năng được phê duyệt khoản vay với điều kiện ưu đãi mà còn củng cố năng lực quản trị ESG nội tại, tạo tiền đề vững chắc cho tăng trưởng xanh dài hạn.

2.3. Xu hướng số lượng KPI/SPT trong các khoản vay liên kết bền vững (SLL) tại châu Âu

Dữ liệu từ Reorg cho thấy, trong giai đoạn 2021–nửa đầu 2023, số lượng KPI (Chỉ số hiệu suất chính) hoặc SPT (Mục tiêu hiệu suất bền vững) được gán cho mỗi khoản vay SLL tại châu Âu đang có sự định hình khá rõ ràng.

Thiết lập 3 KPI/SPT tiếp tục là chuẩn mực phổ biến nhất. Trong nửa đầu năm 2023, 50% các khoản vay sử dụng chính xác 3 KPI/SPT, dù tỷ lệ này đã giảm nhẹ so với đỉnh cao 61% vào năm 2022. Đáng chú ý, tỷ lệ các khoản vay chỉ yêu cầu 1 hoặc 2 KPI/SPT đang gia tăng trở lại. Cụ thể, 25% các khoản vay chỉ đặt ra 1 KPI và 25% đặt ra 2 KPI trong H1 2023, cao hơn hẳn so với mức 13% của năm 2022 cho mỗi nhóm. Tỷ lệ các khoản vay áp dụng tới 4 KPI/SPT duy trì ở mức khá ổn định và khiêm tốn, chiếm khoảng 13% năm 2022 và giảm xuống mức không đáng kể trong H1 2023.  Điều này cho thấy rằng mặc dù thị trường vẫn chuộng việc đặt ra bộ 3 KPI/SPT – một số lượng vừa đủ để phản ánh cam kết bền vững toàn diện mà không gây quá tải – thì cũng ngày càng có sự linh hoạt hơn, cho phép doanh nghiệp lựa chọn ít KPI hơn, nhưng tập trung và có chiều sâu hơn trong giám sát và thực hiện.

Gợi ý cho doanh nghiệp Việt Nam:

• Ưu tiên chọn 3 KPI/SPT phù hợp: Các doanh nghiệp khi đàm phán vay SLL nên cân nhắc xây dựng bộ 3 KPI chiến lược, phản ánh tổng thể 3 khía cạnh quan trọng nhất đối với ngành và mô hình kinh doanh (ví dụ: phát thải Scope 1–2, hiệu suất sử dụng nước, tỉ lệ chất thải tái chế).
• Tập trung vào chất lượng hơn số lượng: Nếu doanh nghiệp chưa đủ dữ liệu hoặc năng lực kiểm soát nhiều chỉ tiêu cùng lúc, việc lựa chọn 1–2 KPI thật sự có ý nghĩa, có thể đo lường và minh bạch cũng hoàn toàn phù hợp với xu hướng mới, miễn là đảm bảo tính thách thức và khả năng chứng minh.
• Chuẩn bị dữ liệu và hệ thống theo dõi KPI từ sớm: Sử dụng nền tảng số hóa như VertZero sẽ giúp doanh nghiệp không chỉ dễ dàng theo dõi tiến độ đạt KPI mà còn có thể tự động sinh báo cáo để phục vụ kỳ kiểm tra định kỳ với các tổ chức tài trợ vốn.

3 KPI tiếp tục là chuẩn mực phổ biến mà các doanh nghiệp tại EU đang thực hành (Reorg, 2023)

2.4. Cơ chế điều chỉnh lãi suất trong SLL: Xu hướng thận trọng và bài học thực tiễn cho doanh nghiệp

Một đặc điểm nổi bật trong các khoản vay liên kết bền vững (SLL) tại châu Âu trong nửa đầu năm 2023 là việc 100% các khoản vay đều áp dụng cơ chế điều chỉnh lãi suất hai chiều (“two-way margin ratchet”). Theo đó:

• Nếu doanh nghiệp đạt được KPI về bền vững đã cam kết, lãi suất vay sẽ được giảm nhẹ như một phần thưởng.
• Nếu doanh nghiệp không đạt KPI, lãi suất vay sẽ tăng lên, thể hiện cơ chế phạt nhằm khuyến khích cam kết thực chất về ESG.

100% khoản vay liên kết bền vững áp dụng cơ chế “hai chiều” (Reorg, 2023)

Mô hình “cây gậy và củ cà rốt” này đã trở thành tiêu chuẩn bắt buộc trong tất cả các hợp đồng SLL mới, cho thấy thị trường đang yêu cầu sự gắn kết chặt chẽ hơn giữa hiệu suất ESG và điều kiện tài chính. Biên độ điều chỉnh lãi suất cũng thể hiện xu hướng ngày càng thận trọng.  Điều này cũng cho thấy thị trường đã chín muồi hơn, khi cả hai bên đều kỳ vọng các KPI ESG được đặt ra phải thực tế, có thể đo lường và có tác động thực sự, thay vì những cam kết hình thức chỉ để nhận ưu đãi về lãi suất.

Biên độ giảm lãi suất qua các năm (Reorg, 2023)

Gợi ý cho doanh nghiệp Việt Nam:

• Thiết lập KPI thách thức nhưng khả thi: Khi thương thảo điều kiện vay, doanh nghiệp nên lựa chọn các chỉ số phù hợp với ngành nghề, tình hình nội tại và năng lực chuyển đổi xanh thực tế. KPI quá dễ đạt sẽ không được đánh giá cao, dễ gây nghi ngờ về tính “greenwashing” và làm mất cơ hội hưởng ưu đãi thực sự.
• Tận dụng cơ chế hai chiều để thúc đẩy cải tiến nội bộ: Cơ chế “thưởng – phạt” này không chỉ ảnh hưởng tới chi phí vốn mà còn tạo động lực nội tại để doanh nghiệp liên tục cải thiện hiệu suất ESG, từ đó nâng cao uy tín với nhà đầu tư và đối tác quốc tế.
• Chủ động quản lý dữ liệu và báo cáo ESG: Việc thường xuyên kiểm soát tiến độ đạt KPI và chuẩn hóa hệ thống báo cáo (theo GRI, ESRS hoặc IFRS S2) sẽ giúp doanh nghiệp dễ dàng minh chứng thành tích khi đến kỳ rà soát, đồng thời giảm thiểu rủi ro bị áp lãi suất phạt.

2.5. Báo cáo và xác minh ESG ngày càng nghiêm ngặt

Trong nửa đầu năm 2023, thị trường khoản vay liên kết bền vững (SLL) tại châu Âu chứng kiến xu hướng siết chặt mạnh mẽ các yêu cầu về báo cáo định kỳ và xác minh độc lập để nâng cao tính minh bạch và phòng chống “greenwashing”. Cụ thể:

• 87% các khoản vay SLL yêu cầu doanh nghiệp vay vốn phải cung cấp báo cáo định kỳ hàng năm về tiến độ thực hiện các KPI/SPT đã cam kết. Đây là mức tăng trưởng rất mạnh so với 47% năm 2022, cho thấy các nhà cho vay ngày càng không chấp nhận các cam kết ESG chỉ mang tính hình thức​.
• 88% khoản vay SLL yêu cầu phải có báo cáo xác minh độc lập do bên thứ ba thực hiện, nhằm đảm bảo rằng các kết quả KPI đạt được là trung thực, có cơ sở rõ ràng và đáng tin cậy. Con số này cũng tăng mạnh từ 60% năm 2022, phản ánh sự gia tăng yêu cầu về kiểm toán ESG bên ngoài​.
• Đặc biệt, 87% khoản vay đã đưa vào điều khoản rằng nếu doanh nghiệp không nộp báo cáo định kỳ, mức lãi suất sẽ tự động tăng, ngay cả khi hành vi này không được coi là vi phạm hợp đồng (default) theo các điều kiện vay thông thường​. Điều này làm gia tăng áp lực thực hiện đầy đủ nghĩa vụ báo cáo đối với doanh nghiệp vay vốn.

Những xu hướng này cho thấy, để duy trì chi phí vốn thấp và giữ vững uy tín với tổ chức tài chính, doanh nghiệp không chỉ cần cam kết đạt KPI mà còn phải thiết lập hệ thống báo cáo và xác minh vững chắc ngay từ đầu.

Theo thống kê từ Reorg, cơ chế tự động tăng lãi suất trong các khoản vay liên kết bền vững (SLL) tại châu Âu đang ngày càng phổ biến và được siết chặt trong giai đoạn 2021–nửa đầu 2023. 88% các khoản vay SLL trong H1 2023 quy định rằng nếu doanh nghiệp không cung cấp được tài liệu chứng minh thực hiện các chỉ số bền vững (SL Documentation) đúng hạn, thì mức lãi suất vay sẽ tự động tăng. Đây là mức gia tăng rất mạnh so với 60% năm 2022 và 74% năm 2021, cho thấy sự nghiêm ngặt ngày càng tăng từ phía nhà tài trợ vốn​.

Ngoài ra, một cơ chế khác liên quan đến việc tăng lãi suất cũng được ghi nhận: 12% các khoản vay SLL năm 2023 quy định rằng nếu đơn vị xác minh độc lập (External Verifier) xác nhận rằng tài liệu SL Documentation do doanh nghiệp cung cấp không đạt yêu cầu (có “qualification” trong báo cáo xác minh), thì mức lãi suất cũng sẽ tự động tăng. Tuy nhiên, tỷ lệ này giảm nhẹ so với 20% năm 2022, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với chỉ 5% năm 2021​ 

So sánh tỷ lệ SLL áp dụng cơ chế tăng lãi suất khi thiếu tài liệu hoặc tài liệu bị xác minh không đạt chuẩn (Reorg, 2023)

Gợi ý cho doanh nghiệp Việt Nam:

• Không chỉ lập báo cáo – mà phải đảm bảo chất lượng xác minh: Việc có báo cáo chưa đủ, doanh nghiệp còn cần đảm bảo rằng tài liệu ESG cung cấp cho bên cho vay phải có độ tin cậy cao, tránh để bị đơn vị xác minh đưa ra nhận định “không đạt chuẩn”, dẫn tới bị tăng chi phí vốn.
• Chủ động kiểm tra nội bộ trước xác minh bên ngoài: Doanh nghiệp có thể triển khai hệ thống kiểm toán ESG nội bộ hoặc nhờ sự hỗ trợ kỹ thuật từ các đối tác như Bureau Veritas, SGS hoặc VertZero, nhằm rà soát các số liệu và bằng chứng trước khi nộp cho bên kiểm toán độc lập.
• Xây dựng quy trình tuân thủ tài liệu định kỳ: Lập lịch trình chuẩn hóa cho việc thu thập dữ liệu ESG, hoàn thiện báo cáo và chuẩn bị trước tài liệu theo yêu cầu của các kỳ rà soát sẽ giúp doanh nghiệp tránh các tình huống bị áp tăng margin do thiếu tài liệu.

Việc chuẩn bị tốt từ đầu không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì mức margin thấp trong suốt thời hạn vay, mà còn xây dựng hình ảnh doanh nghiệp ESG thực chất, sẵn sàng cho các cơ hội vốn xanh lớn hơn trong tương lai.

3. Gợi ý chiến lược tiếp cận SLL cho doanh nghiệp Việt Nam

3.1. Xây dựng hệ thống đo lường phát thải khí nhà kính (GHG)

Để thiết lập các KPI bền vững và minh bạch trong SLL, doanh nghiệp cần xây dựng hệ thống đo lường phát thải GHG theo các tiêu chuẩn quốc tế:​

• ISO 14064-1: Tiêu chuẩn quốc tế về định lượng và báo cáo phát thải GHG ở cấp tổ chức. ​
• GHG Protocol: Khung chuẩn toàn cầu cho việc kiểm kê phát thải GHG, bao gồm Scope 1, 2 và 3. ​GHG Protocol
• PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials): Chuẩn mực đo lường phát thải tài chính, đặc biệt hữu ích cho các tổ chức tài chính và doanh nghiệp có hoạt động đầu tư.

Ngoài ra, các nền tảng công nghệ như VertZero có thể hỗ trợ doanh nghiệp tự động hóa quá trình kiểm kê phát thải và lập báo cáo ESG.

3.2. Lựa chọn KPI phù hợp với ngành và mang tính thách thức

Việc lựa chọn KPI phù hợp với ngành nghề và có tính thách thức nhưng khả thi là yếu tố then chốt trong SLL. Các KPI phổ biến bao gồm:​

• Phát thải Scope 1 và 2: Phản ánh phát thải trực tiếp và gián tiếp từ hoạt động của doanh nghiệp.​
• Phát thải tránh được (Avoided Emissions): Đo lường lượng phát thải được tránh nhờ vào các sản phẩm hoặc dịch vụ của doanh nghiệp.​
• Việc thiết lập KPI cần dựa trên các tiêu chuẩn như Sustainability-Linked Loan Principles (SLLP) do Hiệp hội Thị trường Cho vay (LMA) ban hành.

3.3. Chủ động lập báo cáo ESG định kỳ

Doanh nghiệp cần xây dựng năng lực lập báo cáo ESG theo các chuẩn mực quốc tế để đáp ứng yêu cầu từ các tổ chức tài chính:​

• GRI Standards: Bộ tiêu chuẩn báo cáo bền vững phổ biến nhất toàn cầu, giúp doanh nghiệp công bố thông tin ESG một cách minh bạch. ​
• ESRS (European Sustainability Reporting Standards): Tiêu chuẩn báo cáo bền vững của châu Âu, phù hợp với các doanh nghiệp hoạt động tại hoặc giao dịch với thị trường EU. ​
• IFRS S2: Tiêu chuẩn báo cáo các rủi ro và cơ hội liên quan đến khí hậu, do Hội đồng Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) ban hành. ​

3.4. Tìm đối tác xác minh độc lập

Việc xác minh độc lập các KPI và báo cáo ESG là yêu cầu ngày càng phổ biến trong SLL. Doanh nghiệp có thể hợp tác với các tổ chức uy tín như:​

• SGS: Cung cấp dịch vụ xác minh và đảm bảo KPI ESG. ​SGSCorp
• Bureau Veritas: Cung cấp dịch vụ xác minh và đảm bảo KPI ESG. ​
• TÜV SÜD / Rheiland / Nord: Cung cấp dịch vụ xác minh và đảm bảo KPI ESG. ​

Ngoài ra, các nền tảng như VertZero cũng cung cấp dịch vụ xác minh ESG tích hợp công nghệ AI, giúp doanh nghiệp tiết kiệm thời gian và chi phí.

3.5. Đàm phán rõ cơ chế điều chỉnh KPI và lãi suất

Doanh nghiệp cần đàm phán rõ ràng về cơ chế điều chỉnh KPI và lãi suất trong hợp đồng SLL để đảm bảo tính minh bạch và công bằng. Các hướng dẫn từ Sustainability-Linked Loan Principles (SLLP) của LMA cung cấp khung tham chiếu cho việc thiết lập các điều khoản này.

Việc áp dụng các chiến lược trên sẽ giúp doanh nghiệp Việt Nam tiếp cận hiệu quả các khoản vay liên kết bền vững, đồng thời nâng cao năng lực quản trị ESG, tạo lợi thế cạnh tranh trên thị trường quốc tế.​

Sustainability-Linked Loans (SLL) đang ngày càng trở thành một xu hướng tài chính không thể đảo ngược, vừa giúp doanh nghiệp tối ưu hóa chi phí vốn, vừa tạo động lực nội tại để thúc đẩy các sáng kiến phát triển bền vững thực chất. Xu hướng quốc tế cho thấy, các tổ chức tài chính ngày càng yêu cầu hệ thống KPI ESG có tính thách thức, quy trình đo lường – báo cáo chuẩn hóa và xác minh độc lập nghiêm ngặt.

Đối với doanh nghiệp Việt Nam, việc chuẩn bị bài bản – từ thiết lập hệ thống kiểm kê phát thải theo ISO 14064, GHG Protocol, xây dựng bộ KPI phù hợp, lập báo cáo ESG theo chuẩn GRI, ESRS, đến hợp tác với các tổ chức xác minh uy tín – sẽ là những bước đi chiến lược để tiếp cận thành công các khoản vay liên kết bền vững.

Trong hành trình đó, VertZero – nền tảng công nghệ ESG & Carbon Accounting của FPT IS – sẵn sàng đồng hành cùng doanh nghiệp Việt Nam. Với năng lực tích hợp tự động hóa kiểm kê phát thải, theo dõi KPI ESG và hỗ trợ xác minh độc lập, VertZero giúp doanh nghiệp dễ dàng chuẩn hóa dữ liệu, tối ưu hóa khả năng đạt được điều kiện vay ưu đãi, đồng thời nâng cao uy tín trong mắt các tổ chức tài chính quốc tế.

Hãy cùng VertZero và FPT IS mở rộng cánh cửa tới những cơ hội vốn xanh toàn cầu, và xây dựng nền tảng phát triển bền vững vững chắc cho tương lai.

Nguồn tham khảo:

• Loan Market Association (LMA), 2023. Sustainability-Linked Loan Principles (SLLP) and Guidance. [online] Available at: https://www.lsta.org/content/sustainability-linked-loan-principles-sllp-2/ [Accessed 29 April 2025].
• Reorg Research, 2023. H1 2023 European Sustainability-Linked Loans Wrap: Robust ESG Reporting Requirements Improve Transparency for Lenders in Trade Off for Lower ESG Margin Adjustments. [pdf] Reorg. Available at: https://go.reorg-research.com/reorg-emea-leveraged-loans-wrap-2023 [Accessed 29 April 2025].
• International Organization for Standardization (ISO), 2018. ISO 14064-1: Greenhouse gases — Part 1: Specification with guidance at the organization level for quantification and reporting of greenhouse gas emissions and removals. [online] Available at: https://www.iso.org/standard/66453.html [Accessed 29 April 2025].
• GHG Protocol, 2024. Global GHG Accounting and Reporting Standards. [online] Available at: https://ghgprotocol.org/sites/default/files/2024-11/Scope%203-Subgroup%20B-Meeting1-Discussion%20paper-%20final.pdf [Accessed 29 April 2025].
• Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), 2020. The Global GHG Accounting and Reporting Standard for the Financial Industry. [online] Available at: https://carbonaccountingfinancials.com/standard [Accessed 29 April 2025].
• Global Reporting Initiative (GRI), 2021. GRI Standards. [online] Available at: https://www.globalreporting.org/standards/ [Accessed 29 April 2025].
• European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG), 2023. European Sustainability Reporting Standards (ESRS). [online] Available at: https://accountancyeurope.eu/publications/esrs-perspectives-interoperability/ [Accessed 29 April 2025].
• IFRS Foundation, 2023. IFRS S1 and IFRS S2 Sustainability Disclosure Standards. [online] Available at: https://corpgov.law.harvard.edu/2023/08/22/inside-the-ifrs-s1-and-s2-sustainability-disclosure-standards/ [Accessed 29 April 2025].
• SGS, 2025. ESG KPI Verification and Assurance Services. [online] Available at: https://www.sgs.com/en-us/services/esg-kpi-verification-and-assurance [Accessed 29 April 2025].
• Bureau Veritas, 2025. Integrated ESG Solutions for Corporate Sustainability. [online] Available at: https://group.bureauveritas.com/esg-corporate-driving-enterprise-wide-sustainability-through-integrated-esg-solutions [Accessed 29 April 2025].
• TÜV SÜD, 2025. Corporate Sustainability Assurance Services. [online] Available at: https://www.linkedin.com/company/tuvsud/[Accessed 29 April 2025].